🆓 今月の無料公開銘柄不明669A
Ｍ＆ＡロイヤルアドバイザリーのIPO・上場情報
サービス業
AI総合評価
Cランク
※独自AI
ナインクロスによる評価
⏱3分で分かる結論詳しい分析は、この下に続きます
注目点1売上17倍超でも利益は急ブレーキ
売上は22/10期2.3億円から25/10期40.1億円へ。
注目点2株主の大半が2名に集中
橋場氏31.7%、荒川氏43.2%（ともに推定）。
AIの見立て総合評価はCランク（52点/100点）｜超短期C・短期C・長期C
成長性は高い一方、直近期の利益急減と大量売出しが重く、総合評価は中立からやや慎重です。
※AIによる参考情報です。売買をすすめるものではありません。投資の判断は、ご自身でお願いします。
公開情報をAIが整理した内容です。分析レポート本文は、この情報では更新されていません。
Ｍ＆Ａロイヤルアドバイザリー（669A）は、不明市場への上場を予定するサービス業分野の企業です。上場日は2026年12月3日です。
Ｍ＆ＡロイヤルアドバイザリーのIPO 主要数値| 上場日 | 2026年12月3日 |
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| 市場・証券コード | 不明・669A |
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| 業種 | サービス業 |
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| ブックビルディング開始日 | 2026年11月17日 |
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| 申込開始日 | 2026年11月25日 |
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| ロックアップ解除日 | 90日：2027年3月3日 ／ 180日：2027年6月1日 |
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| 主幹事 | 野村證券 |
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出典：目論見書や取引所などの公表情報をもとに作成。日程と価格は、発表のたびに更新します。
❓よくある質問
Q. Ｍ＆Ａロイヤルアドバイザリー（669A）の上場日はいつですか？
A. 2026年12月3日が上場日です。
Q. Ｍ＆Ａロイヤルアドバイザリー（669A）のブックビルディングや申込はいつからですか？
A. ブックビルディングの開始日は2026年11月17日、申込開始日は2026年11月25日です。証券会社によって受付時間が異なるため、申込前に各社の案内を確認してください。
Q. Ｍ＆Ａロイヤルアドバイザリー（669A）のロックアップ解除日はいつですか？
A. 90日：2027年3月3日、180日：2027年6月1日です。ロックアップは、上場後の一定期間に大株主などが株を売れなくなる取り決めです。
Q. Ｍ＆Ａロイヤルアドバイザリー（669A）の主幹事はどこですか？
A. 野村證券です。
Q. Ｍ＆ＡロイヤルアドバイザリーのAI分析評価は？
A. 目論見書を当調査室の独自AI「ナインクロス」が解析した総合評価はCランク（52点/100点）です。詳しい根拠は下記の詳細分析・9軸スコアでご確認いただけます。
📖このレポートの読み方：まず「まずここに注目！」と「株価シナリオ」で全体像をつかみ、続く「詳細分析 深掘りレポート」で9軸を掘り下げます。 その先は⚡超短期・📈短期・🌱長期、 ご自身の投資スタイルに合わせて参考資料を選んでお読みください（分類の考え方は実践的法則ページで解説しています）。
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成長性は高い一方、直近期の利益急減と大量売出しが重く、総合評価は中立からやや慎重です。
売上は22/10期2.3億円から25/10期40.1億円へ拡大しましたが、25/10期は成長率が+21.3%に鈍化し、経常利益も9.4億円から3億円へ減少しました。営業CFも2024年10月期の1,060.8百万円から△64.1百万円へ悪化しています。売出し8,684,000株が中心で、創業者2名の持株は合計74.9%(推定)と集中しています。一方で想定価格210円時点の25/10期PER22.46倍は同業のPER60超より低く、割安感は評価できます。
📭 目論見書に記載がなかった項目
›業績予想(次期見通し)
›配当方針
›調達金額(公募による資金調達額)
›流通株式比率の具体的数値
›黒字化・収益化の見込み時期
›類似他社との詳細な比較データ
›主要株主の全保有比率
※これらの項目は目論見書に記載がなく判断材料に欠けるため、AIをもってしても分析できていない点、あらかじめご了承ください。
📄 引用データ根拠
›売上高:22/10期2.3億円→25/10期40.1億円、経常利益:24/10期9.4億円→25/10期3億円(経常利益率7.4%)
›営業CF:2024年10月期1,060.8百万円→2025年10月期△64.1百万円
›公募50,000株・売出8,684,000株・OA上限1,310,100株、ロックアップ180日(〜2027年5月31日)
›想定価格210円時点でPER22.46倍・PBR6.27倍(25/10期)、同業はPER60超・PBR10超
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※ 上場直後の急激な価格変動を考慮した目安レンジです（AI試算の中心値に対し前後10%を仮定）
💡各シナリオの背景にある財務データ・需給構造・市場環境の詳細は、
下部の「詳細分析 深掘りレポート」に9軸で体系的に整理しています。
💰投資シミュレーション（100株購入の場合）
公募価格が決定した場合の試算
📅
公募価格確定後に自動表示されます
Ｍ＆Ａロイヤルアドバイザリー（669A）の公募価格はブックビルディング期間終了後に決定されます。
価格決定後は当サイトに再度ご訪問いただくと、具体的な投資金額シミュレーションをご確認いただけます。
DEEP ANALYSIS詳細分析 深掘りレポート
投資時間軸（超短期・短期・長期）で整理した9軸分析
💡あなたの投資スタイル、どのタイプですか？
1問だけ答えると、この銘柄のどの分析軸から読むべきかがわかります。
🧭 独自AIナインクロスの独自試算?
マップ:判定不可(※目論見書から必要な数値を確認できなかったため)
成長率 vs PER:判定不可(※目論見書から必要な数値を確認できなかったため)?Rule of 40:165.2% ✓?直近IPOの地合い +13.5%?
※相対比較の目安であり、投資助言ではありません。
🌟この会社の強み・差別化ポイント
M&Aロイヤルアドバイザリーは、中堅・中小企業を主なターゲットにしたM&A仲介会社です。M&A仲介とは、会社を売りたい側と買いたい側の間に立ち、相手探しから条件交渉、成約までを支援する仕事を指します。
特徴として挙げられているのは、まず完全成功報酬型の料金体系です。成約しなければ費用がかからない仕組みで、譲渡価格をもとに手数料を決めるレーマン方式（取引金額に応じて料率を掛ける算定方法）を採用しているとされています。
もう一つは専任制度です。初期の検討段階から成約まで同じアドバイザーが経営者に寄り添う体制で、また銀行や証券会社などの親会社を持たない完全独立系である点も特徴とされています。
事業面では、非上場企業の案件に加え、上場企業のカーブアウト（事業の切り出し）や投資ファンドのEXIT案件まで幅広く支援しています。業務を分ける分業体制で、コンサルタントの生産性を高めていく方針です。
一方で、累計の成約件数や市場シェアは公式には開示されておらず、大手との実績比較は難しい状況です。2025年10月期の売上高は4,010百万円（前期比20.8%増）で、強みは主に経営モデルや体制面にあると整理できます。
※ AIによるWeb調査をもとにした情報整理であり、投資助言ではありません
⚠️
事業等のリスク（重要度別）
📄 目論見書に記載されたＭ＆Ａロイヤルアドバイザリーの事業リスク要因を、市場動向・人材確保・業績変動性・競合環境などのカテゴリ別に整理したもの
🔴高業績変動性
業績の変動性
完全成功報酬制で成約時期が不規則、四半期業績が不均等に推移
🟠中競合
同業他社との競合激化
参入障壁が低いため、競争激化で手数料率低下や案件受託減少のリスク
⚪大市場・人口動態
Ｍ＆Ａ市場の需要変動
単一事業依存のため、経済環境悪化時のＭ＆Ａ市場縮小が直結
⚪大人材・組織
人材確保と育成
優秀なコンサルタント確保が困難化した場合、事業拡大が阻害される
⚡
【参考資料①】
超短期投資家向け
初値で勝つ：公募条件・需給・類似IPOの着地点を確認
📋
IPO条件・資金調達サマリー
📄 上場予定日は2026年12月3日であり、公募50,000株と売出9,994,000株の合計59,994,000株が公開され、オーバーアロットメント1,310,100株が野村證券による買付け留保の対象とされる。調達額の上限は公募手取6,660千円と第三者割当増資手取上限253,111千円の合計259,771千円である。
公開株数（公募+売出）59,994,000株
オーバーアロットメント1,310,100株上限
調達額（上限）259,771千円
流通比率推定33.9%程度
ロックアップ対象橋場涼、荒川有理、株式会社RH、株式会社SH、桜井博一、ジェスターホールディングス株式会社、藤木咲花、MOONLIGHT株式会社、SUNRISE株式会社、中川徹哉、白木大二朗、小笠原彰紀、小西寛隆、秋本陽介、阿藤剛、その他7名および新株予約権者94名
ロックアップ期間上場後180日間（2027年5月31日まで）
📦
株式構成（上場時）
📄 目論見書のIPO詳細によると、上場後発行済株式総数33,450,000株に対し流通比率は推定33.9%程度である
ロックアップ対象等22,110,450株66.1% 需給・VC分析（流動性・ロックアップ・VC売却懸念）参考値 🚀
直近の同業種IPO 初値パフォーマンス
📄 近年のM&A関連IPOは+35%～+88%の初値パフォーマンスが多く、2025年市場の平均騰落率+39.2%のトレンドから見ても、割安バリュエーションと好調な業界環境がM&Aロイヤルアドバイザリーの初値上昇を支援する可能性が高い
棒の起点(0%)が各社の公募価格。上に伸びるほど初値上昇、下に伸びるほど公募割れを示します。
📈
【参考資料②】
短期投資家向け
ロックアップを読む：総合スコア・価格の妥当性・今後のイベント
📊
IPO概要
※ IPO価格未決定のため、PER・PBR・時価総額は上場後に算出されます
📄 目論見書のIPO詳細によると、公募手取6,660千円と第三者割当増資手取上限253,111千円を合わせた上限259,771千円が調達予定であり、推定流通比率は33.9%程度である。
💡 推定流通比率は33.9%程度。IPO価格は未決定のためPER・PBR・時価総額は上場後に確定する。資金使途は2027年10月期のＭ＆Ａコンサルタント採用に係る人材紹介料に充当予定。
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大株主・ロックアップ情報
📄 目論見書によると、ロックアップ対象は橋場涼、荒川有理、株式会社RH、株式会社SH、桜井博一、ジェスターホールディングス株式会社、藤木咲花、MOONLIGHT株式会社、SUNRISE株式会社、中川徹哉、白木大二朗、小笠原彰紀、小西寛隆、秋本陽介、阿藤剛、その他7名および当社新株予約権者94名、期間は上場後180日間（2027年5月31日まで）である。
ジェスターホールディングス株式会社0.4%（推定）
株式会社Potential Investment0.9%（推定）
🌱
【参考資料③】
長期投資家向け
10倍株を狙う：業績実績・株主構成・資金使途・事業リスク
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売上高・経常利益推移
📄 Ｍ＆Ａロイヤルアドバイザリーの財務実績によると、売上高は2022年10月期の2.3億円から2025年10月期の40.1億円へ成長し、経常利益も2025年10月期には3.0億円となった。
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主要経営指標の推移
📄 目論見書の主要経営指標等の推移によると、直近期（2025年10月期）の自己資本比率は45.3%、自己資本利益率（ROE）は32.5%である。
| 決算期 | 売上高 | 経常利益 | 当期純利益 | 自己資本比率 | ROE |
|---|
| 2022年10月期 | 234,075千円 | △89,395千円 | △58,779千円 | △5.2% | |
| 2023年10月期 | 1,257,318千円 | 214,547千円 | 155,093千円 | 10.4% | 297.3% |
| 2024年10月期 | 3,320,319千円 | 940,653千円 | 676,508千円 | 33.8% | 144.6% |
| 2025年10月期 | 4,010,914千円 | 296,309千円 | 312,295千円 | 45.3% | 32.5% |
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株主構成
📄 橋場涼および荒川有理を含む創業者ならびに主要株主に対して、上場後180日間のロックアップが設定されている
株式会社Potential Investment0.9% 🔒 上場後180日間（2027年5月31日まで）のロックアップが設定されている
💰
調達資金の使途
📄 目論見書によると、調達資金は2027年10月期におけるＭ＆Ａコンサルタント採用に係る人材紹介料として充当予定である
⚠ 免責事項
本レポートはAIによる情報整理・判断材料の提供を目的としており、投資勧誘ではありません。スコア・価格目標はAIの試算値であり将来の結果を保証しません。最終的な投資判断はご自身の責任において行ってください。
© 大手町調査室九課