🆓 今月の無料公開銘柄不明673A
ＮＯＴＡのIPO・上場情報
サービス業
上場まであと30日
業態
セカンドハウス・モビリティ等の企画・開発・販売及び運営
AI総合評価
Cランク
※独自AI
ナインクロスによる評価
⏱3分で分かる結論詳しい分析は、この下に続きます
注目点1売上3.9億→112.7億の急拡大
売上は22/3期1.1億円から26/3期112.7億円へ、4年で約100倍に急拡大しています。
注目点2営業CFが△25.7億円に転落
経常利益は9.2億円の黒字なのに、営業CFは△25.7億円のマイナスです。
AIの見立て総合評価はCランク（62点/100点）｜超短期C・短期C・長期B
売上高は26/3期に112.7億円と22/3期の1.1億円から急拡大し、成長性は極めて高い一方、営業CFは△2,571百万円と悪化しており、評価は中立やや強気です。
※AIによる参考情報です。売買をすすめるものではありません。投資の判断は、ご自身でお願いします。
公開情報をAIが整理した内容です。分析レポート本文は、この情報では更新されていません。
ＮＯＴＡ（673A）は、不明市場への上場を予定するサービス業分野の企業です。上場日は2026年12月9日です。
ＮＯＴＡのIPO 主要数値| 上場日 | 2026年12月9日 |
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| 市場・証券コード | 不明・673A |
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| 業種 | サービス業 |
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| ブックビルディング開始日 | 2026年11月24日 |
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| 申込開始日 | 2026年12月1日 |
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| ロックアップ解除日 | 90日：2027年3月9日 ／ 180日：2027年6月7日 |
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| 主幹事 | 野村證券、SBI証券 |
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出典：目論見書や取引所などの公表情報をもとに作成。日程と価格は、発表のたびに更新します。
❓よくある質問
Q. ＮＯＴＡ（673A）の上場日はいつですか？
A. 2026年12月9日が上場日です。
Q. ＮＯＴＡ（673A）のブックビルディングや申込はいつからですか？
A. ブックビルディングの開始日は2026年11月24日、申込開始日は2026年12月1日です。証券会社によって受付時間が異なるため、申込前に各社の案内を確認してください。
Q. ＮＯＴＡ（673A）のロックアップ解除日はいつですか？
A. 90日：2027年3月9日、180日：2027年6月7日です。ロックアップは、上場後の一定期間に大株主などが株を売れなくなる取り決めです。
Q. ＮＯＴＡ（673A）の主幹事はどこですか？
A. 野村證券、SBI証券です。
Q. ＮＯＴＡのAI分析評価は？
A. 目論見書を当調査室の独自AI「ナインクロス」が解析した総合評価はCランク（62点/100点）です。詳しい根拠は下記の詳細分析・9軸スコアでご確認いただけます。
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売上高は26/3期に112.7億円と22/3期の1.1億円から急拡大し、成長性は極めて高い一方、営業CFは△2,571百万円と悪化しており、評価は中立やや強気です。
経常利益は9.2億円（経常利益率5.2%）と黒字を維持していますが、工事前払い等で資金が先行流出しています。公募売出は合計17,297,400株で流通比率は推定21.6%程度と中程度です。調達資金は人件費・マーケティング費に充当され、創業者依存や開発計画の達成不確実性が課題です。
📭 目論見書に記載がなかった項目
›業績予想（次期見通し）
›配当方針
›主幹事証券会社名
›類似他社との比較データ
›業界PER・想定PER
›公開価格・想定時価総額
›VC等の保有比率の全容
※これらの項目は目論見書に記載がなく判断材料に欠けるため、AIをもってしても分析できていない点、あらかじめご了承ください。
📄 引用データ根拠
›売上推移:22/3期1.1億円→26/3期112.7億円
›2026年3月期経常利益9.2億円・経常利益率5.2%
›2026年3月期営業CF△2,571百万円（工事前払い等の影響）
›公募5,080,800株・売出12,216,600株、流通比率推定21.6%程度
›ロックアップ上場後180日間（2027年6月6日まで）
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※ 上場直後の急激な価格変動を考慮した目安レンジです（AI試算の中心値に対し前後10%を仮定）
💡各シナリオの背景にある財務データ・需給構造・市場環境の詳細は、
下部の「詳細分析 深掘りレポート」に9軸で体系的に整理しています。
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ＮＯＴＡ（673A）の公募価格はブックビルディング期間終了後に決定されます。
価格決定後は当サイトに再度ご訪問いただくと、具体的な投資金額シミュレーションをご確認いただけます。
DEEP ANALYSIS詳細分析 深掘りレポート
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※相対比較の目安であり、投資助言ではありません。
🌟この会社の強み・差別化ポイント
NOTAが運営する「NOT A HOTEL」は、別荘のように所有する楽しみと、ホテルのように使う手軽さを組み合わせたセカンドハウスです。不動産の共有持分を年10泊から360泊単位で購入でき、購入者にはオーナーライセンス（国内外の施設を相互利用できる権利）が付与されます。
ひとつ目の特徴は、建築の個性です。ジャン・ヌーヴェル、BIG、藤本壮介氏など世界的な建築家・クリエイターとの協業が並び、最近は安藤忠雄建築研究所やヘルツォーク＆ド・ムーロンとのプロジェクトも進んでいます。大規模リゾートで勝負するリゾートトラストに対し、同社は「唯一無二の小型ヴィラ」で差別化しているという見方があります。
ふたつ目は、ソフトウェアの内製です。ホテル運営システム（PMS）やスマートホームの仕組みを社内でゼロから開発し、1台のiPadで建物内の機能を操作できます。無人チェックインを前提とした、自由度の高い滞在体験にもつながっています。
みっつ目は、技術面の取り組みです。子会社を通じたIEOで1,993百万円を調達し、利用権のNFT化（ブロックチェーン上で権利を証明する仕組み）にも取り組んでいます。オーナーの購入手続きから貸出までの処理については特許（特許7300229）も取得されています。
数字面では、累計契約高939億円、累計オーナー数1,357名という実績があります。単体の営業利益率は12.3％で、リゾートトラスト連結の11.1％を上回り、複数拠点を相互利用できるネットワークは拠点が増えるほど価値が高まるとされています。ただし、競合とのシェアの具体的な比較データまでは確認できておらず、優位性の持続は今後の拠点拡大や運営次第といえそうです。
※ AIによるWeb調査をもとにした情報整理であり、投資助言ではありません
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事業等のリスク（重要度別）
📄 目論見書に記載されたリスク要因を、人材・組織、事業計画・市場、コスト・仕入、法的規制・契約、安全・品質管理などのカテゴリ別に整理した
🟠中人材・組織
特定人物依存性
創業者・代表取締役社長濵渦伸次への依存が大きく、同氏の業務遂行が困難になると経営・戦略に支障のリスク
🟠中事業計画・市場
開発・販売計画の達成困難性
中期経営計画で契約高の継続成長を目標としているが、土地取得困難、工事遅延、販売価格下落等により達成できないリスク
🟠中コスト・仕入
原材料・人件費上昇
建築工事の資材価格・人件費、モビリティの仕入価格上昇により利益率低下のリスク
🟠中法的規制・契約
契約不適合責任
販売物件の契約不適合事象発生時に損害賠償・補修費負担が生じ、信用・経営に影響するリスク
🟠中安全・品質管理
建物安全・品質管理
運営中施設・建築中物件で重大事故が発生した場合の信用喪失・法令違反のリスク
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【参考資料①】
超短期投資家向け
初値で勝つ：公募条件・需給・類似IPOの着地点を確認
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IPO条件・資金調達サマリー
📄 目論見書のIPO概要によると、公募5,080,800株及び売出12,216,600株の合計17,297,400株が公開され、人件費及びマーケティング費に充当する調達額の上限は9,944百万円である
公開株数（公募+売出）17,297,400株
オーバーアロットメント実施予定。シンジケートカバー取引により貸株人より借入株式を返却目的として東証で実施。対象上限はオーバーアロットメント売出株式数
調達額（上限）9,944百万円
流通比率推定21.6%程度
ロックアップ対象濵渦伸次、江藤大宗、大久保貴之、その他主要株主及び役員・従業員136名以上、新株予約権者17名
ロックアップ期間上場後180日間（2027年6月6日まで）
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株式構成（上場時）
📄 目論見書のIPO詳細によると、上場後発行済株式総数79,898,000株に対し流通比率は推定21.6%程度である
ロックアップ対象等62,640,032株78.4% 需給・VC分析（流動性・ロックアップ・VC売却懸念）参考値 ＳＭＢＣベンチャーキャピタル６号投資事業有限責任組合
ロックアップあり
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直近の同業種IPO 初値パフォーマンス
📄 サービス業及び関連業種の直近IPO銘柄の初値パフォーマンスは平均13.5%となっており、株式会社ベルテックスが100%、akippaが88%、ビーエイブルが69%と高いリターンを記録した一方で、ルクレが7%に留まるなど銘柄間でのばらつきが見られる
棒の起点(0%)が各社の公募価格。上に伸びるほど初値上昇、下に伸びるほど公募割れを示します。
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【参考資料②】
短期投資家向け
ロックアップを読む：総合スコア・価格の妥当性・今後のイベント
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IPO概要
※ IPO価格未決定のため、PER・PBR・時価総額は上場後に算出されます
📄 目論見書のIPO詳細によると、推定流通比率は21.6%程度であり、公募分の調達金額は6,603,262千円と記載されている
💡 推定流通比率は21.6%程度。公募による手取金は約66億円であり、海外販売分及び第三者割当増資分は別途。IPO価格は未決定のためPER・PBR・時価総額は上場後に確定する
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大株主・ロックアップ情報
📄 目論見書によると、ロックアップ対象は濵渦伸次（創業者・代表取締役社長）、江藤大宗（代表取締役）、大久保貴之、その他主要株主及び役員・従業員ほか136名、及び新株予約権者17名、期間は上場後180日間（2027年6月6日まで）である。
ＳＭＢＣベンチャーキャピタル６号投資事業有限責任組合0.8%（推定）
株式会社オリエンタルランド・イノベーションズ0.7%（推定）
マーキュリア・ビズテック投資事業有限責任組合0.6%（推定）
ニッセイ・キャピタル12号投資事業有限責任組合0.5%（推定）
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【参考資料③】
長期投資家向け
10倍株を狙う：業績実績・株主構成・資金使途・事業リスク
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売上高・経常利益推移
📄 ＮＯＴＡの財務実績によると、売上高は2022年3月期の1.1億円から2026年3月期の112.7億円へ成長し、経常利益も2026年3月期には9.2億円となった。
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主要経営指標の推移
📄 目論見書の主要経営指標等の推移によると、直近期（2026年3月期）の自己資本比率は33.6%、自己資本利益率（ROE）は4.7%である。
| 決算期 | 売上高 | 経常利益 | 当期純利益 | 自己資本比率 | ROE |
|---|
| 2022年3月期 | 108百万円 | △483百万円 | △483百万円 | 10.8% | |
| 2023年3月期 | 3,891百万円 | 203百万円 | 189百万円 | 70.3% | 7.8% |
| 2024年3月期 | 3,154百万円 | 265百万円 | 242百万円 | 35.0% | 5.2% |
| 2025年3月期 | 8,226百万円 | 639百万円 | 276百万円 | 39.5% | 3.4% |
| 2026年3月期 | 11,273百万円 | 915百万円 | 615百万円 | 33.6% | 4.7% |
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株主構成
📄 目論見書記載のロックアップ期間によると、濵渦伸次、江藤大宗、大久保貴之及び主要株主136名以上並びに新株予約権者17名に対して上場後180日間のロックアップが設定される
ＳＭＢＣベンチャーキャピタル６号投資事業有限責任組合0.8%🔒LU 株式会社オリエンタルランド・イノベーションズ0.7%🔒LU マーキュリア・ビズテック投資事業有限責任組合0.6%🔒LU ニッセイ・キャピタル12号投資事業有限責任組合0.5%🔒LU 🔒 創業者・代表取締役社長濵渦伸次及び主要株主にはIPO上場後180日間（2027年6月6日まで）のロックアップが設定されている
💰
調達資金の使途
📄 公募分及び海外販売分並びに第三者割当増資分の手取金上限9,944百万円は、人件費5,200百万円（建築・セールス部門の人員増強）及びマーケティング費4,744百万円（広告宣伝・販売促進）に充当される予定である
⚠ 免責事項
本レポートはAIによる情報整理・判断材料の提供を目的としており、投資勧誘ではありません。スコア・価格目標はAIの試算値であり将来の結果を保証しません。最終的な投資判断はご自身の責任において行ってください。
© 大手町調査室九課