チャットプラスのIPO・上場情報

このレポートの読み方：まず「まずここに注目！」と「株価シナリオ」で全体像をつかみ、続く「詳細分析 深掘りレポート」で9軸を掘り下げます。 その先は⚡超短期・📈短期・🌱長期、 ご自身の投資スタイルに合わせて参考資料を選んでお読みください（分類の考え方は実践的法則ページで解説しています）。

タップして開くと、この会社が「どう儲けているか」「なぜ今上場するのか」「競合とどう違うのか」を読めます。

チャットプラスは、生成AI活用型チャットボットシステムをSaaS型で提供する企業で、ストック型収益比率92.2%を実現しています。

売上高は21/12期3.9億円から25/6期10.2億円へ約2.6倍に成長し、経常利益も21/12期0.4億円から25/6期3.7億円へ大幅拡大、営業利益率は36.1%と高水準です。営業CFも24/6期199百万円から25/6期410百万円へ約2.06倍増加し、財務基盤は良好です。ただし、推定流通比率28.4%、主幹事が丸三証券である点や、OpenAI依存などのリスクに留意が必要です。

上場日の終値です（当日の寄り付き価格＝いわゆる「初値」とは異なる場合があります）。AIによる事前シナリオ予想と見比べてみましょう。

📄 チャットプラス株式会社の目論見書に記載された事業リスク要因を、依存性・技術対応力などのカテゴリ別に整理した。チャットボットシステム売上の集中度が高く、かつ外部技術サービスへの依存が経営安定性に影響する可能性がある。

📄 チャットプラスのIPO資金調達は、公募650,000株と売出500,000株の合計1,150,000株に加えてオーバーアロットメント172,500株（上限）が予定されており、調達資金は機能開発307百万円、人材投資225百万円、販売促進活動250百万円の合計約782百万円に充当される予定である

📄 目論見書のIPO詳細によると、上場後発行済株式総数4,650,000株に対し流通比率は推定28.4%程度である

📄 2025年3月から2024年度にかけての同業種IPOの初値パフォーマンスを見ると、フラーが+344.44%、ZenmuTechが+216.46%、ミライロが+144.81%、ジンジブが+127.42%、ソラコムが+79.70%を記録しており、グロース市場全体の初値上昇率81%を上回る企業が多い傾向が見られる。

棒の起点(0%)が各社の公募価格。上に伸びるほど初値上昇、下に伸びるほど公募割れを示します。

📄 IPO詳細に基づき、推定流通比率は28.4%程度であり、公募による手取金615百万円と第三者割当増資による手取金166百万円の合計約782百万円を調達予定である

💡 推定流通比率は28.4%程度。IPO価格は未決定のためPER・PBR・時価総額は上場後に確定する。調達資金は機能強化開発307百万円、人材投資225百万円、販売促進活動250百万円に充当予定

📄 目論見書によると、ロックアップ対象は大江繭子、西田厚生、西田幸子、マネーストレージ株式会社、赤松哲典、古市直子、西田大翔、西田美朝及び新株予約権者24名、期間は上場後180日間（2027年1月10日まで）である。

📄 チャットプラスの財務実績によると、売上高は2020年12月期の1.2億円から2025年6月期の10.2億円へ成長し、経常利益も2025年6月期には3.7億円となった。

📄 目論見書の主要経営指標等の推移によると、直近期（2025年6月期）の自己資本比率は43.9%、自己資本利益率（ROE）は81.6%である。

📄 大江繭子、西田厚生、西田幸子、マネーストレージ株式会社、赤松哲典、古市直子、西田大翔、西田美朝及び新株予約権者24名に対して上場後180日間のロックアップが適用される

🔒 創業者、主要株主、およびその他指定株主には上場後180日間（2027年1月10日まで）のロックアップが設定されている

📄 公募による手取金615百万円及び第三者割当増資による手取金166百万円、合計約782百万円を、機能強化・機能追加開発・新技術研究開発307百万円、人材投資225百万円、販売促進活動250百万円に充当する予定である

本レポートはAIによる情報整理・判断材料の提供を目的としており、投資勧誘ではありません。スコア・価格目標はAIの試算値であり将来の結果を保証しません。最終的な投資判断はご自身の責任において行ってください。

© 大手町調査室九課