📖このレポートの読み方：まず「まずここに注目！」と「株価シナリオ」で全体像をつかみ、続く「詳細分析 深掘りレポート」で9軸を掘り下げます。 その先は⚡超短期・📈短期・🌱長期、 ご自身の投資スタイルに合わせて参考資料を選んでお読みください（分類の考え方は実践的法則ページで解説しています）。
ネイスは体操教室・発達支援事業を全国展開し、2025年8月期に売上高285.5億円、当期純利益24.9億円を計上した黒字上場案件です。
売上高は4年間で3.5倍（2021年8月期82.2億円→2025年8月期285.5億円）と急成長しており、営業CFも2024年8月期317.2億円から2025年8月期660.3億円へ倍増しました。流通比率32.3%程度、180日間のロックアップ付きで需給面は良好ですが、少子化リスクと創業者依存、営業利益率12.6%という収益性には注意が必要です。直営・FC併用で530店舗を目指す成長戦略は魅力的ですが、調達額3.2億円程度と小規模な点も留意すべきです。
📭 目論見書に記載がなかった項目
›業績予想（次期見通し）
›配当方針
›想定公開価格・時価総額
›類似他社との詳細比較
※これらの項目は目論見書に記載がなく判断材料に欠けるため、AIをもってしても分析できていない点、あらかじめご了承ください。
📄 引用データ根拠
›2025年8月期売上高285.5億円、当期純利益24.9億円
›売上推移：2021年8月期82.2億円→2025年8月期285.5億円（4年で3.5倍）
›営業CF：2024年8月期317.2億円→2025年8月期660.3億円
›流通比率：推定32.3%程度
›ロックアップ期間：上場後180日間（2026年6月30日から2026年12月26日）
›調達金額：手取概算合計318,403千円（約3.2億円）
›営業利益率：2025年8月期営業利益312.3億円/売上高285.5億円=12.6%程度
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※ 上場直後の急激な価格変動を考慮した目安レンジです（AI試算の中心値に対し前後10%を仮定）
💡各シナリオの背景にある財務データ・需給構造・市場環境の詳細は、
下部の「詳細分析 深掘りレポート」に9軸で体系的に整理しています。
💰投資シミュレーション（100株購入の場合）
公募価格が決定した場合の試算
6ヶ月後のシナリオ別試算
| シナリオ | 株価レンジ | 評価額(100株) | 損益 |
|---|
🟢 強気
確率25% | ¥2,376 | ¥237,600 | +¥105,600 |
🟡 中立
確率45% | ¥1,452 | ¥145,200 | +¥13,200 |
🔴 弱気
確率30% | ¥1,056 | ¥105,600 | ¥26,400 |
⚠️ 【重要】本シミュレーションは、IPO企業が金融庁に提出した目論見書をAIが分析した結果に基づく試算値であり、実際の株価を保証するものではありません。実際の株価は市場環境・需給・業績等により大きく影響を受け、試算値より大幅に乖離することがあります。想定外の値動きが生じた場合は、ご自身の判断で躊躇なく損切り等の対応をご検討ください。投資判断および結果に対する責任は当サービスでは負いかねます。
DEEP ANALYSIS詳細分析 深掘りレポート
投資時間軸（超短期・短期・長期）で整理した9軸分析
⚠️
事業等のリスク（重要度別）
📄 ネイス株式会社の目論見書に記載された事業リスク要因を、市場環境・法的規制・事業構造のカテゴリ別に分類整理した
高市場・人口動態
人口動態の変化・少子化
日本国内の少子化が進展する中、既存店の収支および新規店の出店計画に影響を与える可能性。
高法的規制
児童福祉法改正への対応
発達支援事業は3年毎の報酬改定の影響を受け、法改正により事業および業績に影響する可能性。
中事業集中
主力事業への収益依存
体操教室事業が収益の大部分を占め、新規事業拡大が計画通り進まない場合のリスク。
⚡
【参考資料①】
超短期投資家向け
初値で勝つ：公募条件・需給・類似IPOの着地点を確認
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IPO条件・資金調達サマリー
📄 上場予定日2026年6月30日のネイス株式会社に関し、公募100,000株と売出1,050,000株により公開株数1,150,000株が予定されており、オーバーアロットメントは上限172,500株で手取概算合計318,403千円の資金調達が予定されている。主幹事会社が貸株人より借入株式を返却する目的で第三者割当増資が併施される。
公開株数（公募+売出）1,150,000株
オーバーアロットメント有（上限172,500株）
調達額（上限）318,403千円
流通比率推定32.3%程度
ロックアップ対象南友介（売出人かつ貸株人）、株式会社みなみの島
ロックアップ期間上場後180日間（上場日2026年6月30日から2026年12月26日）
📦
株式構成（上場時）
📄 目論見書のIPO詳細によると、上場後発行済株式総数4,100,000株に対し流通比率は推定32.3%程度である
ロックアップ
180日（上場日2026年6月30日から2026年12月26日）
🔔 上場日
🔓 解除：上場後180日間（上場日2026年6月30日から2026年12月26日）
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直近の同業種IPO 初値パフォーマンス
📄 子ども向け教育・運動支援サービスを展開するスポーツ系習い事企業群は2024年に好調な初値パフォーマンスを示した一方で、ネイス（589A）は公募価格1,320円に対して初値1,476円で+11.8%の上昇にとどまり、同セクターの他社IPOが+21～95%と大きく上昇した中では中程度のパフォーマンスとなった。
棒の起点(0%)が各社の公募価格。上に伸びるほど初値上昇、下に伸びるほど公募割れを示します。
📈
【参考資料②】
短期投資家向け
ロックアップを読む：総合スコア・価格の妥当性・今後のイベント
📊
バリュエーション指標
📄 目論見書のIPO詳細によると、推定流通比率は32.3%程度であり、南友介および株式会社みなみの島は上場後180日間のロックアップ対象となる
💡 推定流通比率は32.3%程度。IPO価格は未決定のため、PER・PBR・時価総額は上場後に確定する。2026年6月30日上場予定で、手取金概算合計は318,403千円（公募113,680千円＋第三者割当増資上限204,723千円）
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大株主・ロックアップ情報
📄 目論見書によると、ロックアップ対象は南友介（売出人かつ貸株人）、株式会社みなみの島（当社株主）、期間は上場後180日間（上場日2026年6月30日から2026年12月26日）である。
🌱
【参考資料③】
長期投資家向け
10倍株を狙う：業績実績・株主構成・資金使途・事業リスク
📈
売上高・経常利益推移
📄 ネイスの財務実績によると、売上高は2021年8月期の8.2億円から2025年8月期の28.6億円へ成長し、経常利益も2025年8月期には3.6億円となった。
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主要経営指標の推移
📄 目論見書の主要経営指標等の推移によると、直近期（2025年8月期）の自己資本比率は15.1%、自己資本利益率（ROE）は133.5%である。
| 決算期 | 売上高 | 経常利益 | 当期純利益 | 自己資本比率 | ROE |
|---|
| 2021年8月期 | 822,366千円 | 43,359千円 | 26,461千円 | 10.1% | 73.7% |
| 2022年8月期 | 1,141,112千円 | -17,229千円 | -39,060千円 | 2.7% | -92.8% |
| 2023年8月期 | 1,851,984千円 | 138,214千円 | 12,428千円 | 3.0% | 43.2% |
| 2024年8月期 | 2,321,388千円 | 112,217千円 | 27,051千円 | 4.2% | 55.8% |
| 2025年8月期 | 2,855,346千円 | 358,755千円 | 248,907千円 | 15.1% | 133.5% |
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株主構成
📄 南友介は創業者兼代表取締役社長として全株式の推定60.0%を保有し、株式会社みなみの島は南友介の資産管理会社として推定40.0%を保有している。両者ともに上場後180日間のロックアップ対象となっている
🔒 南友介および株式会社みなみの島に対して上場後180日間のロックアップが設定されている（上場日2026年6月30日から2026年12月26日まで）
| 企業名 | 売上高 | 経常利益 | 当期純利益 | PER | 決算期 |
|---|
| 🎯 ネイス（IPO銘柄） | 28.6億円 | 3.6億円 | 2.5億円 | 21.2倍 | 2025年8月期 |
| 幼児活動研究会（2152） | 748億円 | – | 114.4億円 | 14.4倍 | 2026年3月期 |
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💰
調達資金の使途
📄 公募および第三者割当増資の手取概算合計318,403千円は、既存事業である体操教室事業および発達支援事業の直営店新規出店資金として2027年8月期に173,520千円、2028年8月期に144,882千円を充当予定であり、具体的な充当時期までは安全性の高い金融商品等で運用される予定である
体操教室事業および発達支援事業の直営店新規出店資金
体操教室事業および発達支援事業の直営店新規出店資金
⚠ 免責事項
本レポートはAIによる情報整理・判断材料の提供を目的としており、投資勧誘ではありません。スコア・価格目標はAIの試算値であり将来の結果を保証しません。最終的な投資判断はご自身の責任において行ってください。
© 大手町調査室九課