アイビスホールディングスのIPO・上場情報

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アイビスホールディングスは、障害者就労支援B型事業を主軸とする社会性の高い企業ですが、IPO投資としては慎重な判断が必要です。

2025年10月期の売上高は10.9億円と前期比6倍に拡大し、経常利益率21.0%、営業CFも25.3億円と堅調ですが、2026年上半期IPO市場の冷え込み（新規上場17社と前年28社から大幅減）と、小規模IPOへの選別厳格化が逆風です。流通比率19.6%と低く、有利子負債依存度56.8%、売上高の90.7%が法定報酬に依存する事業構造はリスク要因となります。DX投資86,000千円による効率化と、報酬改定の追い風は評価できますが、初値期待値は限定的と見られます。

📄 目論見書に記載された事業リスク要因を、法的規制、人材確保、財務構造、資産管理、事業依存性のカテゴリ別に整理した

📄 上場日は2026年10月13日であり、公募200,000株と売出30,000株の合計230,000株が公開される。調達額は自動記録ビジネス電話導入、利用管理記録システム、支援記録作成AIのDX投資に充当される86,000千円である。

📄 目論見書のIPO詳細によると、上場後発行済株式総数1,329,000株に対し流通比率は推定19.6%程度である

📄 2025年サービス業IPO平均は+39.2%と堅調だが、2026年は市場環境悪化により市場の選別傾向が継続し、小規模IPO案件は相対的に低迷が予想される。同業のAHCグループは2020年2月上場時に+61.4%の初値騰落率を記録している。

棒の起点(0%)が各社の公募価格。上に伸びるほど初値上昇、下に伸びるほど公募割れを示します。

📄 目論見書のIPO詳細によると、推定流通比率は19.6%程度であり、公募200,000株・売出30,000株で合計230,000株が上場時に流通する予定である

💡 推定流通比率は19.6%。公募によるハンドリング86,000千円はDX投資に充当予定。IPO価格は未決定のためPER・PBR・時価総額は上場後に確定される

📄 目論見書によると、ロックアップ対象は株式会社旺司ライフワーク、株式会社PROUD WORKS、桂新堂株式会社、ZenPro NEXT VISION株式会社、アクアプレコン株式会社、甲斐ふく、加藤咲江（役員）、期間は主要株主（旺司ライフワーク等）は上場後180日間（2027年4月10日まで）、その他株主（桂新堂等）は上場後90日間（2027年1月10日まで）である。

📄 アイビスホールディングスの財務実績によると、売上高は2023年10月期の1.1億円から2025年10月期（連結）の10.9億円へ成長し、経常利益も2025年10月期（連結）には0.5億円となった。

📄 目論見書の主要経営指標等の推移によると、直近期（2025年10月期（連結））の自己資本比率は21.9%、自己資本利益率（ROE）は24.6%である。

📄 主要株主である株式会社旺司ライフワーク、株式会社PROUD WORKS、アクアプレコン株式会社、甲斐ふく、加藤咲江には上場後180日間（2027年4月10日まで）のロックアップが設定されており、桂新堂株式会社とZenPro NEXT VISION株式会社には上場後90日間（2027年1月10日まで）のロックアップが適用される

🔒 主要株主は上場後180日間のロックアップ期間が設定され、その他株主は90日間のロックアップが適用される

※ EDINETの有価証券報告書から自動取得。単位：億円（百万円未満切り捨て）

📄 公募による手取金86,000千円は、自動記録ビジネス電話導入21,000千円、利用管理記録システム30,000千円、支援記録作成AI35,000千円のDX投資に充当される予定である

本レポートはAIによる情報整理・判断材料の提供を目的としており、投資勧誘ではありません。スコア・価格目標はAIの試算値であり将来の結果を保証しません。最終的な投資判断はご自身の責任において行ってください。

© 大手町調査室九課