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株式会社オーディオストックのIPO・上場情報
情報・通信業
上場済み
業態
音源ライセンス販売及び著作権管理プラットフォームの運営
AI総合評価
Bランク
※独自AI
ナインクロスによる評価
❓よくある質問
Q. 株式会社オーディオストックの上場日はいつですか？
A. 2026-09-16が上場予定日です。
Q. 株式会社オーディオストックのAI分析評価は？
A. 目論見書を当調査室の独自AI「ナインクロス」が解析した総合評価はBランク（65点/100点）です。詳しい根拠は下記の詳細分析・9軸スコアでご確認いただけます。
📖このレポートの読み方：まず「まずここに注目！」と「株価シナリオ」で全体像をつかみ、続く「詳細分析 深掘りレポート」で9軸を掘り下げます。 その先は⚡超短期・📈短期・🌱長期、 ご自身の投資スタイルに合わせて参考資料を選んでお読みください（分類の考え方は実践的法則ページで解説しています）。
タップして開くと、この会社が「どう儲けているか」「なぜ今上場するのか」「競合とどう違うのか」を読めます。
株式会社オーディオストックは音源ライセンス販売プラットフォーム「Audiostock」を運営する成長企業で、総合評価はB（やや強気）です。
売上高は21/9期3.5億円から25/9期15.1億円へと4年で4.3倍に成長し、24/9期に黒字転換後、25/9期には経常利益3.8億円・当期純利益率29.2%と高収益体質を実現しました。営業CFも前期116,831千円から590,274千円へ大幅改善しています。公募100,000株・売出1,011,000株で流通比率は推定30.7%、ロックアップは180日間と安定的です。懸念点は公募比率の低さ（売出中心）と代表者の株式担保設定ですが、SNS・動画市場の拡大を背景に著作権収入・配信収益の多角化が進んでおり、中長期での成長期待が持てます。
📭 目論見書に記載がなかった項目
›業績予想
›配当方針
›株主別具体的保有比率
›想定公募価格
›類似他社との詳細比較
※これらの項目は目論見書に記載がなく判断材料に欠けるため、AIをもってしても分析できていない点、あらかじめご了承ください。
📄 引用データ根拠
›売上推移:21/9期3.5億円→25/9期15.1億円（4年で4.3倍成長）
›利益推移:24/9期0.4億円（黒字転換）→25/9期3.8億円
›利益率:直近（2025年9月期）当期純利益率29.2%
›CF:営業活動によるキャッシュフロー2025年9月期590,274千円（前期116,831千円から大幅増加）
›公募売出株数:公募100,000株・売出1,011,000株
›流通比率:推定30.7%程度
›ロックアップ期間:上場後180日間（2027年3月14日まで）
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🔔上場日終値実績上場済
▲ +84.3%（公募価格比）
上場日の終値です（当日の寄り付き価格＝いわゆる「初値」とは異なる場合があります）。AIによる事前シナリオ予想と見比べてみましょう。
※ 上場直後の急激な価格変動を考慮した目安レンジです（AI試算の中心値に対し前後10%を仮定）
💡各シナリオの背景にある財務データ・需給構造・市場環境の詳細は、
下部の「詳細分析 深掘りレポート」に9軸で体系的に整理しています。
💰投資シミュレーション（100株購入の場合）
公募価格が決定した場合の試算
6ヶ月後のシナリオ別試算
| シナリオ | 株価レンジ | 評価額(100株) | 損益 |
|---|
🟢 強気
確率25% | ¥1,908 | ¥190,800 | +¥84,800 |
🟡 中立
確率45% | ¥1,166 | ¥116,600 | +¥10,600 |
🔴 弱気
確率30% | ¥848 | ¥84,800 | ¥21,200 |
⚠️ 【重要】本シミュレーションは、IPO企業が金融庁に提出した目論見書をAIが分析した結果に基づく試算値であり、実際の株価を保証するものではありません。実際の株価は市場環境・需給・業績等により大きく影響を受け、試算値より大幅に乖離することがあります。想定外の値動きが生じた場合は、ご自身の判断で躊躇なく損切り等の対応をご検討ください。投資判断および結果に対する責任は当サービスでは負いかねます。
公募価格(¥1,060)で100万円ぶん(約943株相当)を購入したと仮定し、実際の株価の値動きを毎日追跡します。マイページでいつでも現在の評価額・損益（基準額100万円からの＋○○％／－○○％表示つき）を確認できます。
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DEEP ANALYSIS詳細分析 深掘りレポート
投資時間軸（超短期・短期・長期）で整理した9軸分析
💡あなたの投資スタイル、どのタイプですか？
1問だけ答えると、この銘柄のどの分析軸から読むべきかがわかります。
🧭 独自AIナインクロスの独自試算?
マップ:判定不可(※目論見書から必要な数値を確認できなかったため)
成長率 vs PER:判定不可(※目論見書から必要な数値を確認できなかったため)?Rule of 40:68.7% ✓?公募価格 仮条件の上限で決定 ✓?吸収金額 13.5億円?直近IPOの地合い +20.6%?
※相対比較の目安であり、投資助言ではありません。
⚠️
事業等のリスク（重要度別）
📄 目論見書に記載されたリスク要因を、市場環境・法的規制・経営体制・資本構造などのカテゴリ別に整理したもの
🟠中市場・人口動態
事業環境・市場動向の変化
SNS・動画コンテンツ市場の成長に依存。市場成長が鈍化した場合、収益に影響
🟠中法的規制
著作権管理・コンプライアンス
音楽著作権に関する法令遵守が必須。違反時は業務停止や信用失墜のリスク
🟠中経営・ガバナンス
代表取締役の株式担保設定
西尾周一郎の保有株式が借入の担保として設定予定。担保株売却で株主構成が大きく変わる可能性
⚪低経営・ガバナンス
調達資金の使途変更
経営環境の変化により当初計画と異なる使途への資金充当の可能性
⚪小資本構造
ストック・オプションの希薄化
新株予約権による潜在株式数が発行済株式総数の9.8%。行使で株式価値が希薄化
⚡
【参考資料①】
超短期投資家向け
初値で勝つ：公募条件・需給・類似IPOの着地点を確認
📋
IPO条件・資金調達サマリー
📄 主幹事会社であるSBI証券による166,600株を上限とするグリーンシューオプション権が2026年10月14日を行使期限として付与予定であり、公募100,000株及び売出1,011,000株による手取概算額は85,680千円である
公開株数（公募+売出）1,111,000株
オーバーアロットメント有。166,600株を上限として実施予定
調達額（手取金）85,680千円
流通比率推定30.7%程度
ロックアップ対象西尾周一郎、山口真央、スペースシャワーSKIYAKIホールディングス株式会社ほか計31者及び従業員32名
ロックアップ期間上場後180日間（2027年3月14日まで）及び90日間（2026年12月14日まで）
📦
株式構成（上場時）
📄 目論見書のIPO詳細によると、上場後発行済株式総数4,159,000株に対し流通比率は推定30.7%程度である
需給・VC分析（流動性・ロックアップ・VC売却懸念）参考値 ロックアップ
180日（2027年3月14日まで）及び90日間（2026年12月14日まで）
🚀
直近の同業種IPO 初値パフォーマンス
📄 情報・通信業は高いバリュエーション水準を示しており、2024～2025年の同業種IPO企業の初値騰落率は平均+110%前後と好調である。AI・DX関連市場の成長とグロース市場の厳選化により、質の高い企業への投資家関心が集中する傾向が続くと予想されている。
棒の起点(0%)が各社の公募価格。上に伸びるほど初値上昇、下に伸びるほど公募割れを示します。
📈
【参考資料②】
短期投資家向け
ロックアップを読む：総合スコア・価格の妥当性・今後のイベント
📊
バリュエーション指標
📄 目論見書のIPO詳細によると、推定流通比率は30.7%程度であり、公募による手取概算額は85,680千円である
💡 推定流通比率は30.7%程度。公募による手取概算額は85,680千円。IPO価格は未決定のためPER・PBR・時価総額は上場後に確定する
👥
大株主・ロックアップ情報
📄 目論見書によると、ロックアップ対象は西尾周一郎、山口真央、スペースシャワーSKIYAKIホールディングス株式会社、白石和也、橋本如諄、株式会社ベクトル、平澤創、株式会社システムフロンティア、能野仁志、株式会社５４、株式会社ウエストテイルズ、Kepple Liquidity２号投資事業有限責任組合、NVCC10号投資事業有限責任組合、ちゅうぎんインフィニティファンド３号投資事業有限責任組合、八木俊、中国電力株式会社、児玉昇司、山口哲一、伊藤涼、栩平智行、眞崎克宏、小宮山晋太郎、上村香織、当社従業員32名、FFGベンチャー投資事業有限責任組合、いよベンチャーファンド６号投資事業有限責任組合、NVCC８号投資事業有限責任組合、ApolloCapital１号投資事業有限責任組合、High-ValueC1st投資事業有限責任組合、CiPI投資事業有限責任組合、HBCC Technology Investment (Cayman) Limited Partnership、期間は上場後180日間（2027年3月14日まで）及び90日間（2026年12月14日まで）である。
スペースシャワーSKIYAKIホールディングス株式会社1.7%（推定）
トマト創業支援投資事業有限責任組合1.7%（推定）
ちゅうぎんインフィニティファンド１号投資事業有限責任組合1.0%（推定）
FFGベンチャー投資事業有限責任組合0.6%（推定）
いよベンチャーファンド６号投資事業有限責任組合0.6%（推定）
NVCC８号投資事業有限責任組合目論見書に記載なし
NVCC10号投資事業有限責任組合目論見書に記載なし
Kepple Liquidity２号投資事業有限責任組合目論見書に記載なし
ApolloCapital１号投資事業有限責任組合目論見書に記載なし
High-ValueC1st投資事業有限責任組合目論見書に記載なし
HBCC Technology Investment (Cayman) Limited Partnership1.8%（推定）
🌱
【参考資料③】
長期投資家向け
10倍株を狙う：業績実績・株主構成・資金使途・事業リスク
📈
売上高・経常利益推移
📄 株式会社オーディオストックの財務実績によると、売上高は2021年9月期の3.5億円から2025年9月期の15.1億円へ成長し、経常利益も2025年9月期には3.8億円となった。
📐
主要経営指標の推移
📄 目論見書の主要経営指標等の推移によると、直近期（2025年9月期）の自己資本比率は55.3%、自己資本利益率（ROE）は77.2%である。
| 決算期 | 売上高 | 経常利益 | 当期純利益 | 自己資本比率 | ROE |
|---|
| 2021年9月期 | 353,887千円 | △82,663千円 | △84,363千円 | △17.2% | |
| 2022年9月期 | 419,524千円 | △241,255千円 | △243,843千円 | 60.0% | |
| 2023年9月期 | 576,422千円 | △88,406千円 | △93,993千円 | 45.6% | |
| 2024年9月期 | 887,615千円 | 39,846千円 | 39,249千円 | 43.5% | 11.9% |
| 2025年9月期 | 1,507,028千円 | 377,478千円 | 439,801千円 | 55.3% | 77.2% |
🥧
株主構成
📄 代表取締役である西尾周一郎は1,512,800株（推定37.3%）を保有し、上場後180日間および90日間のロックアップが設定される予定である。また、主要株主であるピクスタ株式会社を除く多くの事業会社およびVC投資家もロックアップの対象となっている。
スペースシャワーSKIYAKIホールディングス株式会社1.7%🔒LU ちゅうぎんインフィニティファンド１号投資事業有限責任組合1% FFGベンチャー投資事業有限責任組合0.6%🔒LU いよベンチャーファンド６号投資事業有限責任組合0.6%🔒LU Kepple Liquidity２号投資事業有限責任組合不明🔒LU ApolloCapital１号投資事業有限責任組合不明🔒LU High-ValueC1st投資事業有限責任組合不明🔒LU HBCC Technology Investment (Cayman) Limited Partnership1.8%🔒LU 🔒 上場後180日間（2027年3月14日まで）および90日間（2026年12月14日まで）のロックアップが設定されている。西尾周一郎をはじめとする創業者、役員、および主要株主が対象となっている。
| 企業名 | 売上高 | 経常利益 | 当期純利益 | PER | 決算期 |
|---|
| 🎯 株式会社オーディオストック（IPO銘柄） | 15.1億円 | 3.8億円 | 4.4億円 | 9.8倍 | 2025年9月期 |
| NexTone | 2077.4億円 | – | 79.1億円 | 18.4倍 | 2026年3月期 |
※ EDINETの有価証券報告書から自動取得。単位：億円（百万円未満切り捨て）
💰
調達資金の使途
📄 公募による手取概算額85,680千円は、採用費用及び人件費42,500千円、広告宣伝費43,180千円に充当予定である
⚠ 免責事項
本レポートはAIによる情報整理・判断材料の提供を目的としており、投資勧誘ではありません。スコア・価格目標はAIの試算値であり将来の結果を保証しません。最終的な投資判断はご自身の責任において行ってください。
© 大手町調査室九課