🆓 今月の無料公開銘柄 グロース 618A
株式会社ＫＯＭＰＥＩＴＯのIPO・上場情報 サービス業
上場済み
業態
設置型健康社食サービス「OFFICE DE YASAI」の企画・販売・配送
AI総合評価
Cランク
※独自AI
❓ よくある質問
Q. 株式会社ＫＯＭＰＥＩＴＯの上場日はいつですか？
A. 2026-09-11が上場予定日です。
Q. 株式会社ＫＯＭＰＥＩＴＯのAI分析評価は？
A. 目論見書を当調査室の独自AI「ナインクロス」が解析した総合評価はCランク（52点/100点）です。詳しい根拠は下記の詳細分析・9軸スコアでご確認いただけます。
📖 このレポートの読み方： まず「まずここに注目！」と「株価シナリオ」で全体像をつかみ、続く「詳細分析 深掘りレポート」で9軸を掘り下げます。 その先は⚡超短期 ・📈短期 ・🌱長期 、 ご自身の投資スタイルに合わせて参考資料を選んでお読みください（分類の考え方は実践的法則ページ で解説しています）。
タップして開くと、この会社が「どう儲けているか」「なぜ今上場するのか」「競合とどう違うのか」を読めます。
💼 ビジネスモデル（儲けの仕組み） ▼
📖 上場までのストーリー ▼
⚖️ 競合企業との違い ▼
OFFICE DE YASAIを主力事業とする株式会社KOMPEITOは、売上高が21/8期5.8億円から25/8期55.8億円へと急成長していますが、25/8期も経常損失2.3億円、営業CF△341,055千円と赤字・キャッシュアウトが継続しています。
公募はわずか50,000株に対し、売出が4,767,500株（OA含む）と圧倒的に既存株主による売却が中心で、調達額も61,760千円と限定的です。自己資本比率は24/8期32.7%から25/8期26.3%へ低下し、総資産も減少（2,995,575千円→2,821,965千円）しており財務基盤の脆弱性が懸念されます。地方銀行81行・事業会社189社との提携ネットワークは評価できますが、黒字化時期が不透明な中での大量売出案件であり、短期的な需給悪化リスクが高いと評価します。
📭 目論見書に記載がなかった項目
› 業績予想（次期見通し）
› 配当方針
› 主幹事証券会社名
› 黒字化見込み時期
› 競合他社名
› 業界PER
› 想定発行価格・初値予想
› 市場動向
※これらの項目は目論見書に記載がなく判断材料に欠けるため、AIをもってしても分析できていない点、あらかじめご了承ください。
📄 引用データ根拠
› 売上推移:21/8期5.8億円→25/8期55.8億円
› 利益推移(経常利益):25/8期-2.3億円
› 営業活動によるキャッシュフロー:△341,055千円（2025年8月期）
› 公募売出株数:公募50,000株・売出4,139,300株・売出628,200株（OA）
› 調達金額:公募61,760千円
› 自己資本比率:2024年8月期32.7%→2025年8月期26.3%
› 総資産:2024年8月期2,995,575千円→2025年8月期2,821,965千円
› 地方銀行81行・事業会社189社との提携
🔔 BB開始・上場日・公募価格確定をお知らせ
通知プランで前週金曜18時に自動配信
今すぐ通知設定 → 年平均80%成長の裏の赤字構造
売上は4年で5.8億円→55.8億円へと約10倍に急拡大。しかし経常赤字は4年連続で累計15.8億円に達し、25年8月期でも2.3億円の赤字が続いています。急成長と赤字継続が並存する、この構造の裏にあるのは──
▼ 公募50,000株に対し売出414万株
公募はわずか5万株（調達額6,176万円）ですが、売出は414万株で公募の83倍。流通比率48.7%の大型放出です。一方で主要VCには最長360日のロックアップが設定されています。その意図は──
▼ 提携ネットワーク270社の営業力
地方銀行81行・事業会社189社、計270の提携先による営業網を構築。公募資金6,176万円は全額、この提携金融機関を活かした地域デジタル広告に投下予定です。なぜ今、地域特化型プロモーションなのか──
▼ 🔔 上場日終値実績 上場済
▲ +1.3% （公募価格比）
上場日の終値です（当日の寄り付き価格＝いわゆる「初値」とは異なる場合があります）。AIによる事前シナリオ予想と見比べてみましょう。
0.50倍 1.0倍 1.50倍 2.0倍 上場直後 公募価格 上場日 6ヶ月後 強気 1.70〜1.90倍 確率25% 中立 0.90〜1.10倍 確率45% 弱気 0.70〜0.90倍 確率30% ※ 上場直後の急激な価格変動を考慮した目安レンジです（AI試算の中心値に対し前後10%を仮定）
💡 各シナリオの背景にある財務データ・需給構造・市場環境の詳細は、下部の「詳細分析 深掘りレポート」 に9軸で体系的に整理しています。
💰 投資シミュレーション（100株購入の場合）
公募価格が決定した場合の試算
6ヶ月後のシナリオ別試算
シナリオ 株価レンジ 評価額(100株) 損益 🟢 強気確率25% ¥2,880 ¥288,000 +¥128,000 🟡 中立確率45% ¥1,760 ¥176,000 +¥16,000 🔴 弱気確率30% ¥1,280 ¥128,000 ¥32,000
⚠️ 【重要】本シミュレーションは、IPO企業が金融庁に提出した目論見書をAIが分析した結果に基づく試算値であり、実際の株価を保証するものではありません。実際の株価は市場環境・需給・業績等により大きく影響を受け、試算値より大幅に乖離することがあります。想定外の値動きが生じた場合は、ご自身の判断で躊躇なく損切り等の対応をご検討ください。投資判断および結果に対する責任は当サービスでは負いかねます。
公募価格(¥1,600)で100万円ぶん(約625株相当)を購入したと仮定し、実際の株価の値動きを毎日追跡します。マイページでいつでも現在の評価額・損益（基準額100万円からの＋○○％／－○○％表示つき）を確認できます。
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DEEP ANALYSIS 詳細分析 深掘りレポート 投資時間軸（超短期・短期・長期）で整理した9軸分析
💡 あなたの投資スタイル、どのタイプですか？
1問だけ答えると、この銘柄のどの分析軸から読むべきかがわかります。
⚡ 初値で売り抜けたい 📈 数週間〜数ヶ月で利益を取りたい 🏛 数年単位でじっくり育てたい
float
需給の軽さ（Float）
需給の軽さ（Float）判断では極度に売圧が優位であり、超短期投資は強く非推奨である。 売出・オーバーアロットメント合計632.8万株という大量供給に対し、公募による新規買い手層の確保が極めて限定的（5万株）である。主要
▼ lockup
ロックアップ
🔓 解除株価 2,400円(1.5倍)? ロックアップ指標から判断すると、KOMPEITOは初値〜当日の買いに対しては「弱気」判断を推奨します。 理由として、総発行済株式の約62%をVC勢が支配し、360日の長期ロックアップによって見かけ上の「買収防衛」があるよ
▼ timing
上場タイミング
KOMPEITOは高成長段階にある社食事業であるものの、財務安全性と収益転換の時期の双方で不確実性が高く、超短期投資（初値〜当日）には推奨できない段階にある。 売上高の高成長（+80%）は事業拡大の証だが、営業キャッシュ
▼ growth
成長性
短期（1〜3ヶ月）投資判断：積極買いは推奨しない。初動買いの上昇率が限定的である可能性が高い。 成長性スコア80は売上高・成長率の優秀性を反映したものですが、利益性指標の悪化が深刻です。売上が年率60％超で成長する一方、
▼ vc_sell
VC・大株主売り圧力
売出比率 99%? この企業は短期（1〜3ヶ月）投資対象としての評価は極めて低く、VC・大株主売り圧力リスクから避難推奨である。 主要なVC5社で総保有率68.0%超を占め、かつ360日ロックアップが主流であるため、上場後6〜9ヶ月で段階的
▼ valuation
バリュエーション
短期（1〜3ヶ月）の投資判断は売却・様子見推奨である。本案件のバリュエーションは成長性ストーリーに過度に依存しており、赤字企業としての基本的な財務体質評価が困難な状況にある。 売上高156.3%増（2025年8月期）とい
▼ 🧭 独自AIナインクロスの独自試算 ?
マップ:判定不可(※目論見書から必要な数値を確認できなかったため)
成長率 vs PER:判定不可(※赤字企業はPERが出せないため)? Rule of 40:72% ✓? 公募価格 仮条件の上限で決定 ✓? 吸収金額 77.1億円? 直近IPOの地合い +20.6%?
※相対比較の目安であり、投資助言ではありません。
unit_econ
ユニットエコノミクス
ユニットエコノミクス指標の不十分な開示と、営業キャッシュフロー赤字の構造的改善遅延により、本企業の長期投資判断は「慎重判定（スコア50/100）」が適切です。 売上高成長率（YoY+79.9%）は表面的に優れているものの
▼ competitor
競合環境
競合環境の観点からは、KOMPEITOは市場成長局面では高成長を享受できるものの、競合激化による利益率低下リスクが極めて高く、長期投資には重大な懸念がある。 現在、同社は売上高成長率が加速している局面にあるが、目論見書で
▼ management
経営陣
経営陣指標から見たKOMPEITO投資は「高リスク・不透明性高」と判定され、長期保有には慎重な姿勢が必要である。 創業者への権力集中、社外役員の独立性欠如、VCファンド主導の出口戦略が疑われる資本構成、そして5期連続赤字
▼ ⚠️
事業等のリスク（重要度別） 📄 目論見書に記載された事業等のリスク要因を、品質・食品安全、取引先依存、人材・組織、競合、事業集中依存、マーケティング・広告、資金・経営計画、株主還元等のカテゴリ別に整理した
🟠 中品質・食品安全
サービスの安全性・品質リスク
製造委託先での食中毒等食品安全事故発生による賠償・顧客離反リスク
🟠 中取引先依存
委託先食品工場の稼働リスク
製造委託先の生産能力不足や供給体制の変動による商品安定供給の困難化
🟠 中人材・組織
配送体制の確保リスク
トラックドライバーの労働環境規制強化に伴う人材難による配送網維持・拡大の難易度上昇
🟠 中競合
競合他社出現リスク
同様サービス提供企業の出現による既存顧客流出・LTV縮小
🟠 中事業集中依存
特定サービス依存リスク
OFFICE DE YASAI事業が売上の大部分を占めており、当該サービス競争力低下時の収益悪化
🟠 中マーケティング・広告
WEB広告効率の低下リスク
クッキーレス化・ターゲティング規制強化等による既有マーケティング手法の効率減衰
🟠 中資金・経営計画
資金使途変更リスク
事業環境変化に対応し計画外の資金用途への充当可能性
⚪ 低株主還元
株主還元方針の不確実性
現在配当未実施、将来配当実施時期・水準が未定
⚡
【参考資料①】
超短期投資家向け
初値で勝つ：公募条件・需給・類似IPOの着地点を確認
法則を読む → 📋
IPO条件・資金調達サマリー 📄 本IPOでは公募50,000株および売出4,139,300株により調達予定であり、オーバーアロットメントは最大628,200株で行使期限は2026年10月9日である。調達資金61,760千円の全額は、OFFICE DE YASAIの導入拠点数拡大に向けた地域における広告宣伝費に2027年8月期に充当予定である。
公開株数（公募+売出） 4,189,300株
オーバーアロットメント 有。628,200株、グリーンシューオプション行使期限2026年10月9日
調達額（上限） 61,760千円（公募調達金見込額。発行諸費用10,000千円を差引）
流通比率 推定48.7%程度
ロックアップ対象 キユーピー株式会社、鈴与株式会社、IF Growth Opportunity Fund I, L.P.、インキュベイトファンド2号投資事業有限責任組合、福岡地所株式会社、榊原健太郎、梅津祐希、好岡利香子、武冨健二、渡邉瞬、JICベンチャー・グロース・ファンド1号投資事業有限責任組合、ニッセイ・キャピタル7号投資事業有限責任組合、ニッセイ・キャピタル9号投資事業有限責任組合、ニッセイ・キャピタル11号投資事業有限責任組合、あおぞらHYBRID3号投資事業有限責任組合
ロックアップ期間 90日間～360日間（対象者によって異なる）
📦
株式構成（上場時） 📄 目論見書のIPO詳細によると、上場後発行済株式総数9,898,300株に対し流通比率は推定48.7%程度である
需給・VC分析（流動性・ロックアップ・VC売却懸念） 参考値 株主構成 (実データ)
JICベンチャー・グロース・ファンド1号投資事業有限責任組合
ロックアップあり
25%
ニッセイ・キャピタル7号投資事業有限責任組合
ロックアップあり
9.4%
IF Growth Opportunity Fund I, L.P.
ロックアップあり
7.2%
ニッセイ・キャピタル9号投資事業有限責任組合
ロックアップあり
8.1% ロックアップ
最長360日（キユーピー株式会社等一部株主）、一部は180日間（創業者・主要役員等）、一部は90日間（特定VC等）
📈
【参考資料②】
短期投資家向け
ロックアップを読む：総合スコア・価格の妥当性・今後のイベント
法則を読む → 📊
バリュエーション指標 📄 目論見書のIPO詳細によると、推定流通比率は48.7%程度であり、公募調達金は61,760千円（見込額）である
💡 推定流通比率は48.7%程度。IPO価格は未決定のためPER・PBR・時価総額は上場後に確定される。調達資金61,760千円は全額OFFICE DE YASAI事業の導入拠点拡大に向けた広告宣伝費に充当予定
👥
大株主・ロックアップ情報 📄 目論見書によると、ロックアップ対象はキユーピー株式会社（360日間）、鈴与株式会社（360日間）、IF Growth Opportunity Fund I, L.P.（360日間）、インキュベイトファンド2号投資事業有限責任組合（180日間）、IF Growth Opportunity Fund I, L.P.（180日間）、福岡地所株式会社（180日間）、榊原健太郎（180日間）、株式会社MSERRNT（180日間）、梅津祐希（180日間）、好岡利香子（180日間）、武冨健二（180日間）、渡邉瞬（180日間）、JICベンチャー・グロース・ファンド1号投資事業有限責任組合（90日間）、ニッセイ・キャピタル7号投資事業有限責任組合（90日間）、ニッセイ・キャピタル9号投資事業有限責任組合（90日間）、ニッセイ・キャピタル11号投資事業有限責任組合（90日間）、あおぞらHYBRID3号投資事業有限責任組合（90日間）、期間は90日間～360日間（対象者によって異なる）である。
JICベンチャー・グロース・ファンド1号投資事業有限責任組合 目論見書に記載なし
ニッセイ・キャピタル7号投資事業有限責任組合 目論見書に記載なし
ニッセイ・キャピタル11号投資事業有限責任組合 目論見書に記載なし
ニッセイ・キャピタル9号投資事業有限責任組合 目論見書に記載なし
IF Growth Opportunity Fund I, L.P. 目論見書に記載なし
ロックアップ
有（360日間・180日間双方に記載）
インキュベイトファンド2号投資事業有限責任組合 目論見書に記載なし
🌱
【参考資料③】
長期投資家向け
10倍株を狙う：業績実績・株主構成・資金使途・事業リスク
法則を読む → 📈
売上高・経常利益推移 📄 株式会社ＫＯＭＰＥＩＴＯの財務実績によると、売上高は2021年8月期の5.8億円から2025年8月期の55.8億円へ成長し、経常利益も2025年8月期には-2.3億円となった。
📐
主要経営指標の推移 📄 目論見書の主要経営指標等の推移によると、直近期（2025年8月期）の自己資本比率は26.3%、自己資本利益率（ROE）は目論見書に記載なしである。
決算期 売上高 経常利益 当期純利益 自己資本比率 ROE 2021年8月期 579,751千円 △195,336千円 △197,915千円 目論見書に記載なし 目論見書に記載なし 2022年8月期 960,971千円 △269,090千円 △272,057千円 55.4% 目論見書に記載なし 2023年8月期 1,695,575千円 △433,493千円 △434,668千円 32.1% 目論見書に記載なし 2024年8月期 3,101,345千円 △452,111千円 △458,002千円 32.7% 目論見書に記載なし 2025年8月期 5,576,879千円 △227,787千円 △235,949千円 26.3% 目論見書に記載なし
🥧
株主構成 📄 IPO時のロックアップ契約により、キユーピー株式会社、鈴与株式会社、複数のベンチャーキャピタル、および主要経営陣に対して90日間～360日間の売却制限が設定されている。
JICベンチャー・グロース・ファンド1号投資事業有限責任組合
VC
比率不明 🔒ロックアップ
ニッセイ・キャピタル11号投資事業有限責任組合
VC
比率不明 🔒ロックアップ
IF Growth Opportunity Fund I, L.P.
VC
比率不明 🔒ロックアップ
インキュベイトファンド2号投資事業有限責任組合
VC
比率不明 🔒ロックアップ
🔒 主要株主および役員にはロックアップが設定されており、ベンチャーキャピタルは90日間、事業会社および主要経営陣は180日間～360日間の売却制限が適用される。
💰
調達資金の使途 📄 調達資金61,760千円の全額を、設置型健康社食サービス「OFFICE DE YASAI」の導入拠点数拡大のため、地方銀行等の提携金融機関による紹介活動を強化する地域における広告宣伝費として2027年8月期に充当予定である
地域における広告宣伝費（デジタル広告費、地域特化型プロモーション費用、その他これらに付随する費用）
⚠ 免責事項
本レポートはAIによる情報整理・判断材料の提供を目的としており、投資勧誘ではありません。 スコア・価格目標はAIの試算値であり将来の結果を保証しません。最終的な投資判断はご自身の責任において行ってください。
© 大手町調査室九課