ルクレのIPO・上場情報

このレポートの読み方：まず「まずここに注目！」と「株価シナリオ」で全体像をつかみ、続く「詳細分析 深掘りレポート」で9軸を掘り下げます。 その先は⚡超短期・📈短期・🌱長期、 ご自身の投資スタイルに合わせて参考資料を選んでお読みください（分類の考え方は実践的法則ページで解説しています）。

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ルクレは建設現場向け工事写真管理など記録DX事業を展開し、直近2025年9月期は売上29.2億円・経常利益3.4億円と黒字転換を達成しました。

過去2期は赤字でしたが営業CFは66.9億円と大幅改善し、サブスクリプション移行が奏功しています。ただし売上の68.8%が施工記録領域に集中しており建設業界依存度が高い点、既存株主による大規模売出2,840,000株がある点には注意が必要です。

📄 目論見書に記載された事業等のリスク要因を、市場・顧客依存・技術セキュリティなどのカテゴリ別に整理した

📄 上場予定日は2026年10月15日であり、公募500,000株と既存株主による売出2,840,000株、ならびにオーバーアロットメント上限501,000株により、合計手取概算1,248,451千円の資金調達を予定している。流通比率は推定38.4%程度であり、ロックアップ期間は上場後180日間である

📄 目論見書のIPO詳細によると、上場後発行済株式総数10,000,000株に対し流通比率は推定38.4%程度である

📄 IPO詳細によると、公募500,000株・売出2,840,000株・オーバーアロットメント上限501,000株の合計3,841,000株が流通予定で、総株式数9,500,000株に対する推定流通比率は38.4%である。

💡 推定流通比率は38.4%程度。IPO価格は未決定のため、PER・PBR・時価総額は上場後に確定する見通し。手取金概算は公募621,600千円と第三者割当上限626,851千円の合計1,248,451千円。

📄 目論見書によると、ロックアップ対象はTAK株式会社（貸株人）、有馬弘進、渋谷充宏、池田恭子、野村絵里奈、東哲、阿部雅美、嶌﨑香織、石倉麻里奈、その他当社株主7名、新株予約権者横田弘通及びその他16名、期間は上場後180日間（2027年4月12日まで）である。

📄 ルクレの財務実績によると、売上高は2021年9月期の18.4億円から2025年9月期の29.2億円へ成長し、経常利益も2025年9月期には3.4億円となった。

📄 目論見書の主要経営指標等の推移によると、直近期（2025年9月期）の自己資本比率は36.65%、自己資本利益率（ROE）は44.33%である。

📄 上場前の大規模な売出しにより流通性は高まるが、創業者の持株比率が上場後も相対的に大きく、TAK株式会社および既存株主による2,840,000株の売出しが予定されている

🔒 上場後180日間（2027年4月12日まで）、TAK株式会社および池田武史を含む複数の既存株主がロックアップの対象となる

※ EDINETの有価証券報告書から自動取得。単位：億円（百万円未満切り捨て）

📄 公募手取金及び第三者割当手取金の合計概算1,248,451千円は、採用費及び人件費482,000千円、AI技術及びシステム開発費283,451千円、オフィス増床費用249,000千円（賃料増額189,000千円及び工事費60,000千円）、販売促進費234,000千円を2027年～2029年9月期にかけて充当する予定である

本レポートはAIによる情報整理・判断材料の提供を目的としており、投資勧誘ではありません。スコア・価格目標はAIの試算値であり将来の結果を保証しません。最終的な投資判断はご自身の責任において行ってください。

© 大手町調査室九課